Starpība starp akcijām un obligācijām

Ieguldītāji vienmēr runā par portfeļa un obligāciju diversifikāciju, bet kāda ir atšķirība starp diviem ieguldījumu veidiem? Redzēsim atšķirību visbūtiskākajā līmenī. Akcijas - īpašumtiesību daļa, obligācijas atspoguļo parāda saistības.

Krājumi un obligācijas ir divi dažādi veidi, kā subjekts var piesaistīt naudu, finansēt vai paplašināt darbības. Ja uzņēmums emitē akcijas, tas pārdod kādu daļu par naudu. Kad uzņēmums emitē obligācijas, tad ar parāda vērtspapīru emisiju saskaņā ar procentu maksājumiem.

Obligācijas

Sāksim ar obligācijām. Vieglākais veids, kā noteikt attiecības, izmantojot kredīta jēdzienu. Veicot ieguldījumus obligācijās, jūs savu naudu aizdodat jūsu izvēlētajam uzņēmumam, korporācijai vai valdībai. Šī iestāde, savukārt, sniegs kvīti par aizdevuma samaksu kopā ar solījumu obligāciju veidā.

Obligācijas tiek pirktas un pārdotas atklātā tirgū . To vērtību svārstības notiek atkarībā no vispārējās ekonomikas procentu likmes. Procentu likme tieši ietekmē ieguldījuma vērtību. Piemēram, ja jums ir tūkstoš dolāru obligācija, kas maksā procentus 5% gadā, jūs varat to pārdot par augstāku nominālvērtību, ja kopējā procentu likme ir mazāka par 5%. Un, ja procentu likme palielinās virs 5%, obligāciju joprojām var pārdot, kas ir zemāka par nominālvērtību.

Obligācijas

Ārpusbiržas tirgus, kas sastāv no bankām un drošības firmām, ir iecienītākā vieta obligāciju tirdzniecībai, jo korporatīvās obligācijas var tikt kotētas biržā un tās var iegādāties ar akciju brokeriem.

Atšķirībā no krājumiem investoram nav tieša labuma no uzņēmuma panākumiem vai peļņas apjoma. Tā vietā tā saņem fiksētu peļņas likmi. Tas būtībā nozīmē, vai uzņēmumam būs veiksmīgs vai briesmīgs gads, tas neietekmēs ieguldījumus. Jūsu atdeves likme būs tāda pati. Ienesīguma likme ir procentuālā daļa no obligācijas sākotnējā piedāvājuma. Šo procentuālo daļu sauc par kupona likmi. Piemēram, 1000 ASV dolāru obligācija ar 4% kuponu maksās ieguldītājam 20 $ divreiz gadā (40 ASV dolāri gadā). Beidzoties ieguldītājam, tā atguva pilnu sākotnējās pamatsummas summu ar retiem izņēmumiem, kad emitents nevar veikt maksājumu.

Obligācijām ir termiņi. Pēc termiņa beigām ieguldītājam tiek atgriezta pamatsumma, kas samaksāta par šo obligāciju.

Labākais „drošas” obligācijas piemērs ir valdības vai zilās mikroshēmas uzņēmums.

Ja esat gatavs uzņemties lielāku risku par labāku kupona likmi, tad izvēlieties uzņēmumu ar zemu kredītreitingu. Atcerieties mazo sabiedrību obligāciju nepildīšanas risku. Bet otrā monētas puse ir tā, ka šādu sabiedrību obligāciju turētāji ir vēlamie kreditori. Viņi saņems kompensāciju akcionāriem biznesa sabrukuma gadījumā.

Akcijas

Atsevišķu uzņēmumu akcijas - tikai krājumi.

Piemērs: uzņēmums attīstās jau agrīnā attīstības stadijā. Īpašnieki vēlas paplašināties, bet nespēj to darīt tikai ar ieņēmumiem no operācijām. Rezultātā viņi vēršas pie finanšu tirgiem, lai saņemtu papildu finansējumu. Viens no veidiem ir pārdot daļu akciju atklātā tirgū, ko sauc par “sākotnējo publisko piedāvājumu vai IPO”. Persona, kas nopirka paketi, faktiski iegūst akciju sabiedrībā, kas padara viņu par līdzīpašnieku. Šīs sabiedrības daļu nosaka akciju skaits, ko ieguldītājs ir ieguvis.

Tāpat kā obligāciju gadījumā, jūs varat samazināt tirdzniecības risku, rūpīgi izvēloties akcijas, izvērtējot investīcijas un nozīmīgus dažādu uzņēmumu riskus. Ir skaidrs, ka stabilai un pazīstamai korporācijai ir daudz vairāk iespēju būt nemainīgam maksājumos. Un krājumu apjoms atspoguļo uzņēmumu pastāvību.

Ir dažādi veidi, kā tirgot krājumus, tos var pārdot arī kā nākotnes darījumu iespējas. Atsevišķa akciju vērtība var pieaugt un samazināties atkarībā no akciju tirgus pieauguma un krituma. Tāpēc ieguldījumi akcijās ir daudz riskantāki nekā ieguldījumi obligācijās.

Starpība starp akcijām un obligācijām investoriem

Akcijas, atšķirībā no obligācijām, svārstās vērtības robežās un tiek tirgotas akciju tirgū. To izmaksas ir tieši balstītas uz uzņēmuma darbību. Ja uzņēmums aug un sasniedz peļņu, akciju vērtība tiek kotēta augstāk. Ja uzņēmums ir vājināts un nespēj - akciju cena samazinās.

Tā kā katra akcija veido daļu no īpašumtiesībām uzņēmumā - tas ir, uzņēmuma īpašnieka peļņa un zaudējumi var būt izdevīgi, ja uzņēmums strādā ļoti labi un laika gaitā palielinās vērtība. Tajā pašā laikā ieguldītāju risks, akcijas var samazināties vai bankrota gadījumā pilnībā sadedzināt.

Obligācijām nav spēcīga ilgtermiņa akciju atdeves potenciāla, bet tās dod priekšroku ieguldītājiem, kuriem ienākumi ir prioritāte. Turklāt obligācijas ir mazāk riskantas nekā akcijas. Tirgus segmentu palielinātas neuzticības gadījumā lielākā daļa obligāciju parasti maksā visu pamatsummas summu termiņa beigās, un pastāv daudz mazāks zaudējumu risks nekā ar akcijām.

Secinājums

Krājumi un obligācijas var būt izdevīgi ieguldījumi. Bet ir svarīgi atcerēties, ka abām opcijām ir zināms risks. Apzinoties šo risku, ir jāveic pasākumi, lai to samazinātu un pārvaldītu, nevis otrādi. Ieguldījumu gudrības atslēga ir labs pētījums, stabila stratēģija un ceļvedis, kuru varat uzticēties.

Ieteicams

Kas atšķir elku no brieža: iezīmes un atšķirības
2019
Kāda ir atšķirība starp mellenēm un mellenēm
2019
Kas ir labāks Nitroksolin vai Furadonin - līdzekļu salīdzinājums
2019